L’avantage concurrentiel ou « edge’ est devenu l’objectif constant du gestionnaire de portefeuille. il est maintenant identifié et mis en œuvre dans des domaines qui ne relèvent pas directement du mandat traditionnel de la gestion de placements.

Cette tendance se manifeste également dans un environnement de plus en plus difficile. Par exemple, les gestionnaires « long terme », par exemple, sont confrontés à une concurrence accrue de la part de produits passifs et de nouveaux produits systématiques peu coûteux. Il est devenu crucial pour les gestionnaires de se différencier et de renforcer leur avantage concurrentiel.

Les gestionnaires de portefeuille se tournent de plus en plus vers la technologie pour acquérir un avantage opérationnel (un excellent rapport de PwC à ce sujet). Nous avons abordé ce point central et le rôle central joué auparavant par les systèmes de gestion de portefeuille. Ici, nous avons quelque peu élargi notre champ d’action et partagé certaines de nos interactions récentes avec les gestionnaires d’actifs. Nous examinons notamment de plus près certains des points clés sur lesquels les responsables de l’exploitation se concentrent aujourd’hui lorsqu’on examine les avantages qui peuvent être obtenus d’un point de vue opérationnel.

Appliquer une approche sur mesure de conformité

La conformité a incontestablement été l’un des thèmes principaux de l’industrie, la conformité ayant amené les gestionnaires à s’éloigner de la solution unique pour s’efforcer d’adapter complètement leur cadre de conformité. Au sommet de la liste des priorités d’un gestionnaire d’actifs, se trouve le suivi rigoureux des directives de placement.

Les défis découlent de la complexité croissante des produits de placement et de la multiplication des données nécessitant la mise en œuvre de règles sur mesure, qui permettent de surveiller toutes les positions actives dans plusieurs portefeuilles.

Par exemple, les processus de surveillance passive automatisés, qui exécutent une surveillance continue des directives sur tous les postes actifs post-négociation, ont pris de l’importance. Si un événement de marché entraîne la surexposition d’une transaction conforme par rapport au cadre prédéfini, une alerte permettant de rééquilibrer le portefeuille et de résoudre l’infraction peut être mise en œuvre.

Les gestionnaires ont compris l’importance de tirer parti de la technologie pour se doter de la capacité nécessaire pour harmoniser la conformité avec les principales activités d’investissement.

Rationaliser le flux de travail

En ce qui concerne la fluidité, l’accent mis sur les flux de travail sans soudure de bout en bout a conduit à une collaboration toujours plus étroite entre les fonctions de CTO et de COO. Le flux de travail STP est un objectif clé ici, garantissant la fluidité de l’expérience utilisateur. Cela couvre plusieurs domaines: de la saisie des transactions / attributions, l’envoi des transactions au courtier, les contrôles de conformité, les remplissages, la boucle de rétroaction des exécutions des PB aux plateformes de compensation / règlement ainsi que les fonctions d’administration et de garde.

Il y a plusieurs années, nous avions la promesse des innovations qui seraient apportées par la technologie cloud. Maintenant que le cloud est totalement en production, nous avons constaté les avantages et la fluidité accrue entre les gestionnaires d’actifs et leurs homologues du marché. Une innovation de rupture similaire est actuellement en cours, permettant un alignement plus étroit des équipes Front / Middle et Back Office, ainsi que des niveaux d’automatisation plus élevés.

Précision

L’IBOR, ou Investment Book of Record, assure la précision et l’exactitude de toutes les données. Des informations de position intraday précises permettent aux gestionnaires d’obtenir une vision claire et unique de leur portefeuille. L’alignement des informations permet de prendre des décisions éclairées. Il est important de se rappeler qu’un IBOR est séparé de la vue middle office.

Améliorer votre équipe grâce à la technologie

La réduction des coûts est une considération clé lors de l’évaluation des solutions d’externalisation. Cependant, les directeurs de l’exploitation ont pris note de l’impact que la technologie peut avoir sur le personnel et les performances. En effet, en libérant l’avantage opérationnel, la technologie a permis aux employés de consacrer plus de temps à des tâches de grande valeur.

Pour en savoir plus, la technologie et les solutions intuitives de HedgeGuard transforment l’avantage opérationnel du gestionnaire d’actifs.